苹果涨价信号：AI浪潮下全球手机供应链面临成本压力

出品 | 虎嗅科技组

作者 | 梁卡尔

编辑 | 苗正卿

头图 | 苹果官网

在AI热潮席卷全球的背景下，苹果公司首次公开承认产品涨价的必要性，以应对上游内存和存储芯片成本的暴涨。

苹果CEO蒂姆·库克（Tim Cook）近日在接受外媒采访时表示，公司计划提高产品价格，以抵消内存和存储芯片成本的飙升。“价格上涨不可避免”，库克称，苹果一直在努力保护消费者免受涨价影响，但眼下的压力已经“难以为继”。

过去近二十年，苹果以强大的供应链管理能力著称，几乎不受全球半导体价格波动影响。但这一次，库存积压和AI需求激增正在颠覆这一传统。

Omdia智能手机市场首席分析师李泽刚向虎嗅表示，内存涨价早有预期，这种短缺和持续上涨大概率会持续至明年下半年。如果苹果新机坚持不涨价，其毛利将面临显著下降，而安卓品牌早已开启提价之路，苹果选择涨价也属情理之中。

然而，智能手机行业的成本压力远不止于此。多位分析师指出，内存和存储芯片的暴涨只是冰山一角，随着端侧AI大模型在手机端的全面铺开，对DRAM容量的要求急速攀升至12GB、16GB甚至更高。

IDC全球及中国副总裁王吉平告诉虎嗅，当前行业处于AI超级周期阶段，内存和存储芯片成本已超出年初预期。“这不是一年两年能解决的问题，部分核心配件价格可能维持较长时间的上行压力。”

与此同时，处理器也正在成为旗舰机成本上行的另一主因。IDC中国高级分析师郭天翔指出：“存储只是部分原因，更严峻的是下半年台积电2纳米（2nm）的SoC（系统级芯片）产能极度紧张，价格同样大幅上涨。”

随着高端手机继续向端侧AI、本地大模型、多模态处理能力演进，对SoC算力、能效和先进制程的要求也不断提升。台积电等晶圆代工厂已开始上调先进制程价格，且这一趋势可能延续至2027年。

此外，分析师郭明錤在社交媒体表示，苹果公司可能推出新的摄像头系统，其成本或将比前代机型高出约50%，原因或在于采用了全新的可变光圈镜头。

综上，手机厂商面对的不是单一零部件涨价，而是多个核心成本项同时走高。库克预计苹果新机涨价最快会在9月秋季发布会上落地，而首款可折叠iPhone也将在此期间发布。

苹果背后是一整条产业链。图片来源：AI作图

不仅仅是内存，手机BOM成本全面上行

这场危机背后，是科技行业对AI的疯狂追逐。微软、谷歌等云厂商纷纷加大资本支出，全球范围内抢夺高带宽内存（HBM）和服务器DRAM产能，三星、SK海力士、美光等半导体巨头快速调整生产线。

Omdia半导体行业分析师总监何晖告诉虎嗅，存储短缺和价格飙升与AI Token使用量增长密切相关。过去三年，AI主要在数据中心和云端训练，但从今年起，AI全面进入推理阶段，应用层对Token的消耗显著增加，从而推高存储需求。

库克称，苹果已准备好动用现金储备来增加内存供应，但在算力泡沫面前，即便是苹果也失去了优先权，只能和其他厂商一样排队购买。他坦言，这是自己40多年职业生涯中从未见过的情况。

“量”的激增遇上“价”的暴涨，导致内存模块在整机成本（BOM）中的占比达到历史高点。

与此同时，高端手机对SoC算力、能效和先进制程的要求也大幅提升。王吉平称，随着端侧AI大模型的普及，存储和处理器成本压力将影响所有终端产品。

苹果或不会简单涨价，但会通过产品策略转嫁成本

李泽刚指出，苹果大概率会在新品中做文章，比如Pro和Pro Max及预计的折叠屏产品，而非直接统一涨价。

这种策略符合苹果一贯的商业思维。面对供应链压力，苹果拥有更强的成本转嫁能力。iPhone用户换机粘性高，iOS生态具有较高的用户锁定能力，且高端用户占比高，新款产品具备更高的价格弹性。

王吉平认为，苹果未必会直接调整老产品官方价格，但促销力度可能收窄。过去部分老款iPhone在电商大促中能够获得较大优惠，未来类似活动可能减少。郭天翔也指出，市场端优惠减少将是更直接的表现。

这意味着，消费者感受到的涨价可能不再是直接的价格上涨，而是体现在首发权益缩水、大存储版本更贵、老款优惠变少，以及渠道价格更加坚挺。

值得注意的是，618期间，苹果、小米和华为纷纷下调价格，看似与内存涨价趋势背道而驰，但实则是为了激发消费需求，库存压力亦是原因之一。

王吉平称，像618等电商大促中，iPhone 17能优惠1000元人民币，这种大额让利未来可能不再常见。

通过产品结构的微调进行价格调整，苹果既能控制舆论冲击，也能将成本压力转嫁给价格敏感度相对较低的用户群体。

苹果涨价可能为中国厂商带来喘息空间

当库克选择直面媒体讲述成本问题时，中国智能手机厂商却陷入了近似沉默的状态。多数厂商尚未回应是否会跟涨的提问，但多位分析师认为，从去年开始，国内厂商涨价已是大势所趋。

OPPO、vivo、荣耀等头部厂商早在今年一季度便陆续上调部分产品价格，而中低端市场的厂商则面临更大挑战。王吉平表示，安卓阵营中以中低端市场为主的厂商正面临“生存危机”，全线涨价已是必然。

例如，以海外市场下沉市场为主的传音，已被迫调整产品结构，减少100美元以下机型的市场占比。不过，王吉平提到，一季度财报表现优于预期，说明市场和消费者对适度涨价有接受度。

一位券商分析师指出，苹果的这一举动对国产厂商具有“指导意义”：“大家都涨了，苹果也没必要硬撑。”国内厂商的策略可能类似以往，通过产品结构调整，如推出更多高配置、高价位的产品，来稀释低利润率。

虽然苹果涨价看似残酷，但对国产高端手机市场或有正面推动作用。过去几年，国产旗艦机持续配置升级，将售价推高至5000元甚至更高，而苹果的iPhone基础款则长期锚定在5999元价位。

一旦国产旗舰与iPhone之间的价差逐渐缩小，消费者可能会产生新的购买倾向。“既然都这么贵了，为什么不买苹果？”这就是国产高端手机在过去面对苹果时所必须应对的心理战。

随着苹果涨价，国产高端机型将获得重新拉开与iPhone价差的机会。郭天翔认为，如果苹果涨价，国产品牌或将有空间适当修复利润率，或者继续维持价差，强化性价比优势。

然而，中低端手机的品牌和渠道将面临更大挑战。这部分产品的用户对价格敏感度高，厂商毛利率薄，且面临激烈的销售渠道竞争。直接涨价可能对销量造成冲击，因此更常见的方式可能是“暗涨”：减少低配版本、增加大存储版本的价格，或减少促销力度。

图表由AI生成，数据来源：IDC官网

库克接受采访所引发的行业震动，正在向市场传递一个清晰信号：消费电子行业的低成本时代已然终结。手机行业的定价逻辑也将因此发生变化。

据IDC最新预测，2026年全球智能手机出货量已下调至10.9亿部，同比减少13.9%。王吉平称，这是该机构给出的“史上最悲观预测之一”。

如果苹果以及未来华为等大厂持续维持涨价态势，即便涨幅不大，IDC也可能进一步调整市场预期。未来一两年，更多“看起来没涨、实际更贵”的手机或将出现。

这场智能手机行业的“供给侧衰退”，可能从谁拥有涨价权开始。而苹果的策略，正为这一轮变革埋下关键伏笔。